一、科創(chuàng)板要求的行業(yè)準確把握科創(chuàng)板定位。在上交所新設科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認

一、科創(chuàng)板要求的行業(yè)

準確把握科創(chuàng)板定位。在上交所新設科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領中高端消費，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。具體行業(yè)范圍由上交所發(fā)布并適時更新。

二、科創(chuàng)板上市條件

制定更具包容性的科創(chuàng)板上市條件。更加注重企業(yè)科技創(chuàng)新能力，允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。綜合考慮預計市值、收入、凈利潤、研發(fā)投入、現(xiàn)金流等因素，設置多元包容的上市條件。具體由上交所制定并公布。

（上市條件）發(fā)行人申請在本所科創(chuàng)板上市，應當符合下列條件：

（一）符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；

（二）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3千萬元；

（三）首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（四）市值及財務指標滿足本規(guī)則規(guī)定的標準；

（五）本所規(guī)定的其他上市條件。

本所可以根據(jù)需要對上市條件和具體指標進行調(diào)整。

（通用上市條件）發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應當符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。

發(fā)行人申請股票首次發(fā)行上市的，應當至少符合下列上市標準中的一項，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應當明確說明所選擇的具體上市標準：

（一）預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計占最近三年營業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預計市值不低于人民幣20億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于人民幣1億元；

（四）預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預計市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果，并獲得知名投資機構一定金額的投資。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需取得至少一項一類新藥二期臨床試驗批件，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術優(yōu)勢并滿足相應條件。

前款所稱凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準，所稱凈利潤、營業(yè)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均指經(jīng)審計的數(shù)值。

三、對科創(chuàng)板上市條件的審核，重點關注下列事項

（上市條件的審核）本所對上市條件的審核，重點關注下列事項：

（一）招股說明書須就上市條件相關事項作出充分披露；

（二）保薦人和律師事務所等證券服務機構出具的上市保薦書、法律意見書等文件中須就發(fā)行人選擇的上市標準以及符合上市條件發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。

發(fā)行上市申請文件不符合前款第一項、第二項規(guī)定的，發(fā)行人應當按照本所要求作出解釋說明，保薦人及證券服務機構應當進行核查，并相應修改發(fā)行上市申請文件。

四、發(fā)行上市審核重點關注下列事項

（審核內(nèi)容）本所發(fā)行上市審核重點關注下列事項：

（一）發(fā)行人是否符合中國證監(jiān)會規(guī)定的科創(chuàng)板股票發(fā)行條件；

（二）發(fā)行人是否符合本所規(guī)定的科創(chuàng)板股票上市條件；

（三）發(fā)行人的信息披露是否符合中國證監(jiān)會和本所要求。

（審核理念與原則）本所通過審核發(fā)行上市申請文件，督促發(fā)行人真實、準確、完整地披露信息，保薦人、證券服務機構切實履行信息披露的把關責任；督促發(fā)行人及其保薦人、證券服務機構提高信息披露質(zhì)量，便于投資者在信息充分的情況下作出投資決策。

本所發(fā)行上市審核遵循依法合規(guī)、公開透明、便捷高效的原則，提高審核透明度，明確市場預期。

（電子化審核）本所發(fā)行上市審核實行電子化審核，申請、受理、問詢、回復等事項通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)辦理。

（審核組織架構）本所設立科創(chuàng)板發(fā)行上市審核機構（以下簡稱發(fā)行上市審核機構），對發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件進行審核，出具審核報告。

本所設立科創(chuàng)板股票上市委員會（以下簡稱上市委員會），對發(fā)行上市審核機構出具的審核報告和發(fā)委員會的職責、人員組成、工作程序等事項，由本所另行規(guī)定。

本所結合上市委員會的審議意見，出具同意股票發(fā)行上市的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。